フェニックスの日経225先物：オプションテクニカル分析

本日はSQ日。
トランプ発言によりNYダウは大幅高。
１１日に劉鶴副首相とホワイトハウスで会うという内容から、
何か決まるのではないかとの思惑から日経先物は２１６３０円を抜けてきました。
その後、２１７８０円を試したものの、２１７４０円で失速。
思惑程度で２１７８０円を抜くには材料不足です。
２１７８０円を抜けてくれば日足ベースでの上昇波動に入っていきますので、
ここを明確に抜けてきた時（終値）は、
長期トレード組も割り切りで買いを入れるタイミングとなります。

短期トレード組は、昨日２１６３０円を抜けたタイミングで
買いエントリーはして頂けたと思います。
何度もお教えしていた勝率の高いローソク足パターンでした。（↑矢印）

現在のカウントですが、分足ベースでは読みにくい波形をしております。
日足チャートのカウントで考えるタイミングです。
日足ベースでは、緑４と緑５の中の揉み合い。
もしくは、緑５が目先の底となり、現在赤の５に移行しているかのどちらかのパターンです。
２１６３０円を抜けてきたことによりテクニカル的には後者のパターンが有力。
ここにファンダメンタルズが付いて来れば一気に赤３の高値を奪回方向となります。

本日の日経先物の注目ポイントは、上　２１７８０円。下　２１６００円。
２１６００円に下値フシを形成中。
ここを割るまでは超短期上昇波動は継続中となります。
テクニカル的には２１６３０円を抜けている時点で、
売りの保有は危険となります。
２１７８０円を抜けてくれば赤５の波動に移行する認識でお願いします。

米中閣僚級通商協議が再開、トランプ氏「非常に良い交渉だった」

［ワシントン　１０日　ロイター］ - １０日にワシントンで始まった米中の閣僚級通商交渉は、１日目の協議を終えた。トランプ米大統領は、極めて良好な交渉だったと述べたほか、中国の劉鶴副首相と１１日にホワイトハウスで会談することを明らかにした。

米中協議に対して一喜一憂の展開。
１０日まではこのような動きになるということは分かっていることです。
長期狙いだけは絶対にしてはいけないタイミングです。
昨晩のNYダウは、トランプ大統領が通商合意に至る可能性が高いと発言。
NY市場が引けた途端に、サウスチャイナ紙が次官級協議で進展なしと報道し、
日本市場が始まる前にNYダウは昨日の上昇幅をマイナスで埋めております。
カウント的に考えれば、この方がよかったので個人的には好感しております。

３日連休を控えていることから、明日と今日で相場の雰囲気が様変わり可能性が高く、
この押し目をなかなか勝負することは出来ません。
トレードはあくまで割り切りの短期のみにし、
連休後、または米中協議の結果を見てから長期トレードは動くほうがいいでしょう。
負けないことが利益と考えなければいけないタイミングです。
短期は重要ポイントを参考にトレードしていくことになります。

本日の日経先物の注目ポイントは、上　２１４７０円。下　２１３７０円。
２１３７０円を割ってくればおそらく海外勢は売ってきていると読むのが妥当。
割ってこなければ、上値は買わずに安いところだけ買っている印象となります。
２１４７０円を抜けてくれば、私の想像市場に強い動きです。
米中協議の先読みでの買いだと思われます。
本日は、この両ポイントに注目していて下さい。
一喜一憂の相場ですので、無理して付き合う必要もありません。
勝負はあくまで米中協議を見極めてからのほうが、
ファンダ要素が減りテクニカル（波動）が読みやすくなります。

買いに関しては、緑６を抜けたところから打診買い参戦です！
そして、２１７８０円を抜けてくれば目をつぶって買いを追加です。
それまでは２１２００円前後の押し目待ちのタイミングです。
今の価格帯は思惑で上下する価格帯のため、長期トレードにはリスクが高い。
揉み合いの下限値まで下がるまで長期狙いの買いは様子見がベストです。

２１３７０円を割ってくれば、２１３００円方向。
２１３００円を割ってくれば、２１２００円前後に向かう波動となります。

ホワイトハウス、中国側が協議1日目に帰国との報道否定＝ＣＮＢＣ

［９日　ロイター］ - 米ホワイトハウスは、中国の劉鶴副首相が１０─１１日に予定される米中閣僚級通商協議を１日で切り上げ、１０日にワシントンを発つ計画だとする香港紙サウスチャイナ・モーニング・ポスト（ＳＣＭＰ）の報道を否定した。ＣＮＢＣの記者がツイッターへの投稿で明らかにした。

昨日のナイトは、テクニカル通りの下落でしたね。
下げた要因は、中国がアメリカに対しての対抗処置を示唆したことが要因。
下げたところではパウエルFRB議長による緩和示唆の発表から反発。
引けにかけての下げは、中国の複数の政府高官に対するビザ発給を
制限する方針が伝えられそれが嫌気されました。

１０日から始まる米中協議前に駆け引きが激化しております。
テクニカルとファンダが合っていた方が威力が大きくなりますので、
昨日の下げは個人的には好感しております。
ここで大きく売られないようであれば、買いを狙っていくタイミングとなります。
緑５を割るのか割らないのか、ここを見極めるしかないわけですが、
昨晩下げてくれたことにより緑６の頭位置は確認できましたので、
緑６を抜けてくれば、次の波動入りの可能性が出るだけに、
ここは長期狙いでの打診買いタイミングとなります。
（米中協議前に抜けていた場合は別）

本日の日経先物の注目ポイントは、上　２１４５０円。下　２１３００円。
２１４５０円近くまで戻れば売り対応。（短期のみ）
２１３００円を割ってくれば、２１１８０円を試す展開となります。
場中には割れないと思いますが、割れるとそれだけ弱いという見方となります。
MACDのラインから考えれば、矢印のところは時間軸の反発ラインとなりますので、
２１３００円は短期で買いが狙えるタイミングとなります。

＜話題のブラックロック・レポート＞

このブラックロック提案というのは、２０１７年まで米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の副議長を務め、今はブラックロック・インベストメント・インスティテュートの上級顧問でもあるスタンレー・フィッシャー氏ら、４人の著名エコノミストが連名で８月に発表した。

ペーパーのタイトルを和訳すれば「次の下降局面にどう向き合うか：非伝統的な金融政策から未曽有の政策協調へ」である。

枠組みとして最も重要な点は、２％物価目標を金融政策だけで実現するのではなく、政府と中央銀行の共同責任とすることにある。

すなわち、金利の引き下げが限界に達し、金融政策だけでは２％目標を実現できないと中央銀行が判断したら、その後は政府が国債を増発して財政支出や減税を行うのである。

一方で、財政規律が野放図に緩まないよう、必要な国債発行額は物価目標の観点から中央銀行が判断する。また、国債の需給が崩れて金利が上昇する場合は、中央銀行が国債を買い入れる。

これは概ね、日銀が現在実施しているイールドカーブ・コントロールに、国債増発を組み合わせたものと考えればよい。日銀の現政策の正式名称である「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」になぞらえれば、ブラックロック提案は「長短金利操作付き財政刺激策」とでも呼ぶべき金融と財政の一体化なのである。

米中協議を睨み一喜一憂の展開。
ここからは１０日から始まる協議内容を見極めたいところです。
本日の日経先物の注目ポイントは、上　２１５７０円。下　２１４７０円。
☆印のラインを割ってきたところは短期で売り狙い。
本日はそこだけに集中です。

［東京　８日　ロイター］ -
＜１３：３３＞　日経平均は一進一退、米中通商協議を控えて方向感欠く

日経平均は一進一退、２万１５００円台後半で推移している。市場からは「為替が１
ドル１０７円台を維持し、中国株もプラスで推移している割には上値を伸ばしきれていな
い。米中通商協議が終わるまでは方向感に欠ける相場になるだろう」（運用会社）との声
が出ていた。

米朝の決裂が市場心理を悪化。
本日は金曜日のCMEから比べて安くから始まっております。
金曜日のまま寄ってきていれば、売り狙いができていただけに残念です。
２１５００円前後の黒２の戻りを狙いたいところです。

本日の日経先物の注目ポイントは、上　２１５２０円。下　２１３７０円。
２１５００円以上を売り狙い。
２１５３０円がロスカット値です。

米朝、非核化協議の評価で対立　北朝鮮は「決裂」

［ストックホルム　５日　ロイター］ - スウェーデンの首都ストックホルムで５日に開催された北朝鮮の非核化を巡る米朝実務者協議について、北朝鮮の金明吉（キム・ミョンギル）首席代表は協議後、北朝鮮大使館の外で記者団に対し、通訳を通じて「協議はわれわれの期待に沿わず、最終的に決裂した」と述べた。また、同代表は米国側が「古い見方と態度」をやめないと非難した。

60分足は－80ライン以上。
30分足はダイバー中と目先反発条件が揃っております。
ただ、カウントでは緑5の株価位置のため、
リバウンドをしても、もう一段の下落の想定が必要となります。

昨年の12月相場からは、もう一段の下落、上昇が欲しいタイミングで
要人発言から反転・反落に動いてしまうことが多いため、
今回も同じようになるのか注視しなければいけません。
カウント通りに動いた方が波動の勢いが増すのですが、
その通りにならないことで、月足ベースで20000円から22000円の
BOX相場の動きとなってしまっています。（BOX相場は5カウントで上下する）

9月19日の日銀政策発表から周期通りにピークアウトに入りました。
テクニカル的には今回の下げは好感が持てる下げとなり、
あとはどこで買いを仕掛けるかに集中していくことになります。
もちろん、10月10日の米中協議次第というファンダ要素が強い相場ですので、
基本的に割り切りトレードなります。
ロスカットの設定は忘れないようにお願いします。

ナイトの注目ポイントは、上　21420円。　下　21180円。
下のチャートを見て頂ければ分かりますように、
30分足はダイバー中ですので、もう一段の下げがあった方が買いが狙いやすくなります。
21200円前後の押し目を買いで狙いたいところです。

仮に21420円を抜けた場合は、緑6の戻り上昇波動に入りますので、
ここは短期で買い対応となります。
ただ、急落の後の戻りは上値が小さいことが多いので、
基本的には抜けた後の押し目を狙うほうがいいでしょう！
これはナイトでタイミングがあればお伝えいたします。

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明日は所要のため、1日お休みをいただきます。
ご迷惑をお掛けしますが、ご了承のほどよろしくお願い致します。
おそらく明日は米雇用統計を意識することになりますので、
上値の重たい展開が想定されます。
今回の急落は世界経済の悪化を嫌気しての下げですので、
内容が悪ければ素直にもう一段の下げが想定されます。
目先は『21180円』に注目です。
ここを割ってくれば『21030円』方向となりますので、
21150円をロスカット値に買いを狙ってみて下さい。（明日も有効）

昨晩のNYダウは大幅安。
９月のISM製造業景気指数が約１０年ぶりの低水準となり
改めて米中貿易摩擦が米経済の足かせになっていることを示しました。
８月時は翌日に大幅高となっておりますが、
前回と違い今回は利下げ後ということで押し目買いが入るのか注目されるところです。
個人的には昨晩のナイトコメントでも申し上げましたように、
ここで２２０５０円を抜かれる方が予測がしにくいところでしたので、
この下げは今のところ好感しております。

本日の注目ポイントは、上　２１７９０円。下　２１６４０円。
日経指数が明確に２１７５０円を本日の終値で割り込むのか注目です。
割り込んでくればもう一段安が想定されます。
その場合の下値メドは、レポートで示しておりますので
割ってきた場合はしっかりと参考にして頂ければと思います。
２２０００円以上の売りは、２２０５０円を抜けない限りは保有。
１０月１０日までは思惑での上下が繰り返されるでしょうから、
半分は必ず回転するように心掛けていきましょう！